Estima-se que o prejuízo causado aos cofres públicos ultrapasse a cifra de oito milhões de reais. As investigações - realizadas em conjunto com o Ministério da Previdência Social - tiveram início em abril de 2011 e apuraram denúncias de irregularidades na concessão de benefícios previdenciários, em especial, o benefício do tipo pensão por morte.
De Big Three Dragons acordo com as investigações, a quadrilha se especializou na criação de pessoas fictícias, a partir de registros de nascimento falsos ou com conteúdos falsos com o objetivo de fazer prova junto à Previdência Social para o recebimento de pensão por morte previdenciária promovendo, assim, a prática dos crimes de estelionato, falsidade ideológica e formação de quadrilha.